1、第十一轮中美经贸高级别磋商于5月9日至10日在华盛顿举行。刘鹤在磋商结束后对媒体表示，中美关系十分重要，经贸关系是中美关系的“压舱石”和“推进器”，不仅涉及两国关系，也涉及世界和平与繁荣。合作是双方唯一正确的选择，但合作是有原则的，在重大原则问题上中方决不让步。 双方同意在北京再见面，继续推动磋商。

　　2、证监会主席易会满11日在中国上市公司协会2019年年会时表示，中介机构若与上市公司串通违规，一案双查绝不姑息；上市公司大股东和董监高必须牢牢守住四条底线；要探索创新退市方式，实现多种方式的退市渠道，对严重扰乱市场秩序的一退到底；继续保持IPO常态化，提高工作透明度等等。

　　3、上周五，A股上演过山车走势，沪指盘中创出本轮调整新低，随后在芯片等科技股带动下，三大股指单边拉升，芯片股上演涨停潮，两市再现百股涨停，下跌个股不足百只，市场情绪逐渐恢复。沪指收涨3.10%，报收2939点；创业板指涨4.38%，报收1533点。

行业新闻：

　　1、深交所暂停7公司上市！深交所10日公告称，决定5月13日起暂停乐视网、凯迪生态、金亚科技、千山药机、皇台酒业5家公司股票上市，5月15日起暂停龙力生物、德奥通航2家公司股票上市。

　　2、周日，比特币在经历回调后再次上升突破7400美元，创8个月新高 ，同时创2017年以来最长连涨周期，今年以来，比特币涨幅超过80%。

　　3、MSCI首批扩容名单将公布。MSCI5月半年度指数审议结果将于北京时间5月14日5时在官网公布。按计划，5月份A股纳入比例首批从5%提高到10%，5月14日(周二)公布新纳入名单，增量资金令人期待。

　　4、人民日报评论员发表文章，中美开展经贸合作是最好的选择，但合作是有原则的。中方在重大原则问题上决不让步，坚决捍卫国家核心利益和人民根本利益。中方谈判的大门始终是敞开的，始终认为中美在经贸领域有着广泛的共同利益和广阔的合作空间，应该求同存异，合作共赢。

　　5、因佛诞假期港股下周一休市 沪深股通5月10日至13日暂停交易，周二恢复正常。

　　6、中共中央办公厅、国务院办公厅印发《国家生态文明试验区(海南)实施方案》。

　　7、5月10日，证监会按法定程序核准了3家企业的首发申请，分别是松炀再生资源、元利科技、德恩精工。

　　8、乘联会公布最新数据显示，中国4月份广义乘用车零售销量同比减少16.6%。

　　9、证券时报从券商人士处了解到，已开通科创板权限的或被取消资格，两类投资人被重点关注。

　　10、国资委秘书长彭华岗表示，第四批混改百余家国企名单很快即将公布，央企与地方国企混改数量已达2880户。

　　11、苏州楼市调控加码，苏州宣布在苏州工业园区全域、苏州高新区部分重点区域，新房限售3年；苏州工业园区全域二手房，限售5年。

　　12、上海市金融工作局局长郑杨透露：上海将在自贸区新片区争取更有力度开放举措，探索跨境资金自由收付。

　　13、国务院公布2019年立法工作计划，提请全国人大常委会审议固体废物污染环境防治法修订草案，制定非存款类放贷组织条例、处置非法集资条例、私募投资基金管理暂行条例、住房租赁条例等。

　　14、数据显示，本周共有68家公司限售股陆续解禁，合计解禁量68.73亿股，按5月10日收盘价计算，解禁市值为925.31亿元，较上周1007.56亿元的解禁市值环比下降8.16%。

　　15、银保监会有关部门近日对相关机构参与银行保险业扩大对外开放政策需求情况开展调研——要求其对照12条措施，提出具体思路，以及哪些方面有参与意向；在5月7日前报送材料。

公司新闻：

　　1、证监会新闻发言人常德鹏表示，截至4月30日，*ST毅达、*ST新亿、*ST华泽、*ST长生、*ST东南未披露2018年年度报告。证监会决定对5家公司涉嫌信息披露违法行为立案调查。

　　2、九号机器人审核状态变更为“中止”，因公司需要更新申报材料。

　　3、视觉中国发布声明称，5月12日零点开始恢复网站上线运营，开始向客户全面提供服务。

　　4、路透社报道，北汽集团已寻求地方政府支持，欲收购4%-5%奔驰母公司戴姆勒集团股份，目前已开始在二级市场建仓。最终动用资金或超200亿人民币。

　　5、康美药业涉嫌财务造假案持续发酵，5月9日，证监会对康美药业审计机构广东正中珠江会计师事务所立案调查。

　　6、周日，康得集团董事长、康得新复合材料集团股份有限公司大股东及实控制人钟玉，因涉嫌犯罪被警方采取刑事强制措施。 *ST康得称，无法确定公司资金是否已经被康得投资集团非经营性占用。

　　7、国窖1573再发停货调价函，市场传3个月后每箱要上涨1000元。

　　8、京东一季度调整后每ADS收益2.23元，好于预期。此外，腾讯与京东续签三年合作协议，京东健康获得CPE China Fund等总额超10亿美元融资，京东集团控股。

　　9、中国移动国际有限公司发表声明回应“美否决214牌照申请”称，此举有悖于市场经济原则，不符合经济全球化趋势

　　10、信息发展控股股东等拟减持公司不超5.95%股份；丹邦科技控股股东拟减持不超4%股份。

　　11、翰宇药业拟在大理建设工业大麻种植及深加工基地；三力士公告称，孙公司成立药用大麻种植及提炼事业部。

环球市场：

　　上周五美股上演V型反转 道指抹平350点跌幅涨超百点

　　上周五，欧股主要股指多数收涨，美股上演大逆转，道指涨114点，涨幅0.44%，自日内低点反弹超470点，标普500指数收涨0.37%，终结四连跌。纳指涨0.08%。投资者仍在权衡全球原油供应紧张的预期、美国石油精炼需求提高以及地缘政治关系等影响油价的因素，WTI 6月原油期货收跌0.04美元，跌幅0.06%，报61.66美元/桶。布伦特7月原油期货收涨0.23美元，涨幅0.33%，报70.62美元/桶。黄金期货价格周五收高0.2%，本周上涨0.5%。

二、【投资机会参考】

1、【相关消费支出大幅增长 流媒体迎高速发展期】

　　美股流媒体平台Roku发布的第一季度财报显示，该公司当季净营收为2.07亿美元，高于去年同期的1.37亿美元。

　　光大证券分析指出，在全球范围，家庭数字娱乐支出都呈现出远超电影票房增长的趋势。随着年轻人日益习惯即时消费的互联网娱乐、视频流媒体在全球范围的主流化，流媒体平台上拥有绝对优势的电视内容储备，不断争夺电影观众的娱乐时间。

　　A股上市公司中，兆驰股份(002429)设计的包含内置播控平台的整机解决方案已获得Google、Roku授权，推出了集终端、内容、平台于一体的智能电视。同为股份(002835)发布了流媒体服务器、智能分析服务器等系统解决方案产品。

2、【国家电网董事长会见马化腾 推能源互联网建设】

　　据国家电网，5月9日，国家电网有限公司董事长、党组书记寇伟在京会见了腾讯公司董事会主席兼首席执行官马化腾一行。双方展开交流讨论，表示将发挥各自优势，推动能源互联网建设。

　　马化腾表示，腾讯公司愿分享在大数据、人工智能、用户体验、云计算等方面的研究经验，与国家电网公司实现优势互补，强强联合，共同打造能源互联网的范例。

　　公司方面，远光软件(002063)的第一大股东是国家电网的全资子公司国网电商公司，标志着公司正式成为国家电网”三型两网”战略的组成部分。恒华科技(300365)与国网河北省电力有限公司雄安新区供电公司、蚂蚁金服雄安数字技术有限公司、河北雄安新区腾讯计算机系统有限公司等签订了框架协议，拟合作筹备成立“雄安城市生成与发展研究院”。

3、【三大部委联合发文 加大财政投入力度支持污水处理项目提质增效】

　　住建部、生态环境部、发改委联合印发《城镇污水处理提质增效三年行动方案(2019—2021年)》。目标经过3年努力，地级及以上城市建成区基本无生活污水直排口，基本消除城中村、老旧城区和城乡结合部生活污水收集处理设施空白区，基本消除黑臭水体，城市生活污水集中收集效能显著提高。将加大财政投入力度，鼓励金融机构依法依规为污水处理提质增效项目提供融资支持。研究探索规范项目收益权、特许经营权等质押融资担保。营造良好市场环境，吸引社会资本参与设施投资、建设和运营。

　　随着我国城镇化进程加快，污水处理作为各项环保工程的基础，存在巨大潜力，此次方案印发，明晰了未来三年行业发展路径，有利于加快补齐城镇污水收集和处理设施短板，尽快实现污水管网全覆盖、全收集、全处理，相关设备生产企业、监测企业有望进一步扩大订单数量，从而推升业绩表现，行业景气度也有望进一步提升。

　　A股上市公司中，联泰环保(603797)专注于城镇污水处理投资、建设和运营，是国内污水处理领域领先企业之一，在湖南和广东区域拥有多个投资运营项目，市场份额领先。国祯环保(300388)拥有污水处理全寿命周期的完整产业链，能够为客户提供“一站式六维服务”。

4、【比特币年内涨幅近翻倍 区块链股或迎投资机会】

　　有数据显示，5月以来，比特币上涨呈现加速迹象。5月9日，比特币突破6000美元关口，5月11日，比特币再次暴涨，强势突破7000美元，最高触及7373.8美元。过去一个月涨幅超过34%，年内涨幅超过90%，比特币成为全球范围内表现最好的资产。成交量方面，受行情超预期回暖影响，比特币每日交易额重回高位，5月10日比特币24小时交易额已经突破173亿美元，重现2017年末2018年初比特币价格为15000美元以上之际的交易盛况。上周全球市场分析师Alex Krüger指出，如果比特币超过6400美元，或将确认新的牛市的开始。

　　此外，根据全球市场分析师Alex Krüger测算，目前高效比特币采矿业务的盈亏平衡成本目前徘徊在3550美元左右，随着比特币价格的持续上涨，对于矿工来说，每开采一个区块都能获得可观的利润，并且在矿工盈利持续修复的同时，新一轮挖矿热潮正在拉开序幕。

　　A股市场上，区块链概念有望重新受到青睐，深科技(000021)、科蓝软件(300663)等受关注。

5、【我国网络安全等级保护2.0版本将发布 催生巨大新需求】

　　据报道，我国将于5月13日发布网络安全等级保护技术2.0版本。在技术标准上，云计算、大数据等技术列入新标准体系。

　　等级保护2.0是网络安全的一次重大升级，将催生国内信息安全市场释放新的巨大需求。一方面，由于第三级以上的信息系统涉及地市级以上各级政府机关、金融和能源等国家重点行业，为符合等保2.0时代国家网络安全等级保护政策的新要求，将会进一步加大信息安全产品和服务的投入；另一方面，等保2.0把包括传统网络安全、云计算、物联网、移动互联、工业控制、大数据等在内所有新技术纳入，比等保1.0拓展了一个维度。

　　相关概念股主要有任子行(300311)、北信源(300352)、美亚柏科(300188)、蓝盾股份(300297)等。